Методы управления рисками

Комментариев: 0

Если вы собираетесь начать инвестировать, то убедитесь, что готовы к риску. Вкладывая средства в рыночные инструменты, имейте в виду, что, если всё пойдёт не по плану, своих денег вы можете больше не увидеть. Риск потери инвестиций является неотъемлемой составляющей инвестирования и полностью исключить его невозможно. Но можно постараться минимизировать.

Виды инвестиционных рисков

Специалисты разделяют все риски, связанные с инвестированием, на две большие группы: системные и диверсифицируемые. В первом случае риски связаны с влиянием внешних факторов и не зависят от действий инвестора. А вот те, что относятся ко второй категории, можно свести к минимуму при помощи грамотного риск-менеджмента.

К системным рискам относятся:

  • Рыночные. Они связаны с рыночной стоимостью инструментов и их волатильностью под действием внешних факторов. Повлиять на волатильность активов у инвестора нет возможности, поэтому этот тип рисков относят к недиверсифицируемым.
  • Инфляционные. Рост инфляции сопровождается обесцениванием не только денег, но и активов. Чем выше её уровень, тем ниже доход от инвестиций.
  • Валютные. Этот вид риска необходимо учитывать инвесторам, которые вкладывают деньги в иностранную валюту, так как снижение её курса по отношению к рублю повлечет за собой убытки. Этот вопрос сегодня особенно актуален, когда российская валюта демонстрирует укрепление.
  • Риски, связанные с повышением ключевой ставки. С повышением ключевой ставки Центробанком сокращается денежный оборот и снижается производственная активность. В этот период инвестиции будут менее эффективны.
  • Риски, связанные с ликвидностью. Ликвидность – это свойство инвестиционных инструментов, выражающееся в возможности быстро приобрести и так же быстро их продать. Инвестируя в низколиквидные активы, нужно учитывать, что с их реализацией могут возникнуть проблемы, и если деньги потребуются срочно, придется продавать их с большим дисконтом.
  • Случайные. Это форс-мажорные обстоятельства, такие как стихийные бедствия, геополитические конфликты и др. Всё это может негативно сказаться на состоянии рынка и повлечь за собой убытки от инвестиций.

Что касается диверсифицируемых рисков, то к ним можно отнести:

  • Финансовые. Они связаны с финансовым состоянием эмитента, в бумаги которого инвестор планирует инвестировать. Например, держатели дивидендных акций рискуют остаться без выплат, если финансовое состояние эмитента ухудшится.
  • Деловые. Принятие неверных управленческих решений и плохое качество менеджмента может привести к снижению капитализации эмитента и падению стоимости его акций.
  • Операционные. Здесь речь идет об операциях с непосредственно активами. В случае неэффективного распоряжения ими их доходность снижается.

Управление рисками финансовых инвестиций

В целях минимизации рисков инвестирования используются следующие методы:

  • Диверсификация. Это основной способ минимизировать риски и защитить инвестиционный портфель от просадки. Подбирая инструменты, необходимо убедиться, что они имеют слабую корреляцию между собой. Это необходимо для того, чтобы в случае снижения стоимости одних инструментов, убытки были компенсированы за счет других. Диверсифицировать активы можно по отраслям экономики, валюте или просто, используя инструменты, характеризующиеся разной степенью риска и по-разному реагирующие на одни и те же рыночные условия.
  • Ребалансировка инвестиционного портфеля. Даже если вы собрали диверсифицированный портфель, то это не гарантия, что его эффективность всегда будет оставаться на одном и том же уровне. С изменением внешних условий необходимо корректировать его состав. Продавать активы, из-за которых может случиться просадка, и приобретать те, что наиболее выгодны на текущий момент.
  • Использование стоп-ордеров. Для ограничения убытков используются заявки stop loss, которые позволяют автоматически продавать убыточные активы, когда их цена достигнет установленных трейдером значений. Если нет времени постоянно сидеть за терминалом и отслеживать котировки, то это незаменимый инструмент, который не позволит понести слишком большие убытки.
Поделиться с друзьями

Обзор Методы управления рисками был полезен?

Да 2Нет 0
1
2

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *